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Oct 19, 2026
Nove quedas seguidas do ETF de semicondutores na semana em que as duas empresas do início da cadeia disseram que a fila de pedidos vai até 2028
Oct 12, 2026
Em dezembro, escrevi que o Ibovespa precisaria de uma combinação rara para chegar aos 300 mil pontos. Dez meses depois, o índice percorreu um terço do caminho em menos da metade do prazo, e vale refazer a conta ao lado da outra bolsa que também bateu recorde nesta semana.
Sep 25, 2026
As casas de análise discutem se a IA vive 1997 ou 1999. A pergunta mais rentável da internet foi a de 2004: o que a infraestrutura da bolha tornaria barato. Sete frentes para a próxima década e por que estou investindo na Atoms, de Travis Kalanick.
Sep 21, 2026
Nas últimas duas semanas, tive três conversas sobre diferentes ferramentas de IA. A quarta, a que os agentes já têm entre si por um protocolo aberto que poucos ainda estão acompanhando, é a que muda o que pode ser construído.
Sep 11, 2026
Um empreendedor escreveu que ninguém sabe vender para uma máquina que não pode ser encantada, e que falta um Salesforce para isso. Na mesma semana, o mercado reprecificou a Salesforce. Não pelo motivo que ele descreveu.
Sep 4, 2026
O mercado passou o verão lendo o preço do token como se fosse a demanda por token. Na quinta-feira, três status pages caíram juntas e mostraram a diferença.
Aug 27, 2026
O que a China constrói embaixo da interface, e a conta que o mercado acabou de cobrar
Aug 3, 2026
Michael Burry está certo na conta. A pergunta sempre foi se está certo no alvo. A temporada de resultados que passou respondeu a metade que faltava.
Jul 24, 2026
Michael Burry amplia as apostas contra a Nvidia citando financiamento circular via SPVs. A recompra da Apollo na Fab 34 da Intel utilizou o mesmo tipo de estrutura, só que já fechou o ciclo com prêmio real.
Jul 18, 2026
O setor de semicondutores perdeu US$ 3,3 trilhões em valor de mercado nesta semana. A régua que Gavin Baker deixou num podcast antigo ainda funciona, só que não mede a mesma coisa em cada elo da cadeia.
Jul 9, 2026
Wall Street iniciou cobertura da SpaceX com preços-alvo estratosféricos. A crítica não mira o otimismo, mira o instrumento usado para justificá-lo.
Jul 3, 2026
Quatro propostas de investimento na mesma semana, quatro fundadores brilhantes e uma única pergunta capaz de separá-las.
Jun 5, 2026
Por que as boas análises seguem valiosas na era dos tokens? Nadella, o Second Brain, os recordes do S&P 500 e o capex das big techs como novo apreçamento da informação
May 29, 2026
A tese de que a expansão de infraestrutura de AI em 2026-2027 está limitada pela oferta de HBM, não pela demanda por computação. SK Hynix e Micron cruzaram a marca do US$ 1 trilhão no mesmo intervalo de dois dias. Os prováveis três próximos trilhões virão da mesma lista de três fabricantes que controlam o oligopólio de memória de alta performance.
May 15, 2026
(tema: análise de investimentos)
